從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)來看,9月份為43.7%,較上月回落1.0個百分點(diǎn),結(jié)束了此前連續(xù)兩個月的回升勢頭,已連續(xù)17個月處于50%的榮枯線以下。
高級研究員邱躍成表示,PMI顯示當(dāng)前國內(nèi)鋼市供需兩弱,出口難度加大,鋼鐵企業(yè)經(jīng)營形勢嚴(yán)峻,鋼價仍面臨下行壓力。但同時也要看到,一些利多因素正在顯現(xiàn),特別是在虧損倒逼鋼廠減產(chǎn)、穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力的提振下,鋼市在筑底后有望出現(xiàn)反彈。
行業(yè)景氣度低迷
中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會表示,主要分項(xiàng)指數(shù)除供應(yīng)商配送時間指數(shù)以外,其他11個分項(xiàng)指數(shù)全部處在50%的榮枯線以下,這在以往非常罕見,顯示鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)、采購、銷售、雇員等經(jīng)營活動全面處于收縮態(tài)勢,行業(yè)景氣度相當(dāng)?shù)兔浴?/p>
鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)在兩連升后,9月份出現(xiàn)回落,為44.6%,較上月回落2.9個百分點(diǎn),該指數(shù)已連續(xù)13個月處于50%以下的收縮區(qū)間。與此同時,和生產(chǎn)相關(guān)的采購活動也呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,8月份我國進(jìn)口鐵礦石7412萬噸,較上月大幅減少1198萬噸,月度進(jìn)口量創(chuàng)今年3月以來新低,同比下降1.02%。分析人士指出,受需求低迷以及行業(yè)持續(xù)虧損影響,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏已明顯放緩,減產(chǎn)意愿增強(qiáng)。同時近期鋼廠原料庫存連續(xù)上升,繼續(xù)采購意愿減弱,后期國內(nèi)鋼材產(chǎn)量出現(xiàn)明顯回升的可能性不大。
從鋼廠生產(chǎn)情況來看,據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,1-8月份我國粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為54302萬噸和74545萬噸,同比分別下降2%和增長1.5%。其中8月份我國粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為6694萬噸和9449萬噸,同比分別下降3.5%和增長0.4%。8月份我國粗鋼和鋼材日均產(chǎn)量分別為212.39萬噸和304.81萬噸,較7月份環(huán)比分別增長1.67%和2.37%。
另據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015年9月中旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量168.52萬噸,旬環(huán)比增長2.28%,但較8月上旬和8月中旬分別下降0.31%和2.07%。可見雖然9月初實(shí)施的環(huán)保措施結(jié)束,但在鋼價走低、虧損加劇的情況下,鋼廠復(fù)產(chǎn)有限,后期國內(nèi)鋼材產(chǎn)量或?qū)⒕S持在相對較低的水平。
鋼價有望筑底反彈
從市場情況來看,9月份在基建開工帶動下,終端需求環(huán)比繼續(xù)小幅好轉(zhuǎn),但固定資產(chǎn)及房地產(chǎn)開發(fā)投資增速持續(xù)下行,國內(nèi)市場整體需求表現(xiàn)依然疲弱。數(shù)據(jù)顯示,今年1-8月份全國固定資產(chǎn)投資同比增長10.9%,增速比1-7月回落0.3個百分點(diǎn),創(chuàng)2000年12月以來新低。三大類投資中,基建投資增速雖小幅反彈,但資金來源不足導(dǎo)致基建投資增速仍低于20%,房地產(chǎn)、制造業(yè)投資增速則持續(xù)下行。尤其是8月當(dāng)月房地產(chǎn)開發(fā)投資出現(xiàn)負(fù)增長,降幅為1.1%。
在我國鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩及市場需求持續(xù)下滑的大背景下,出口成為大多數(shù)鋼廠拓展銷售渠道的最佳選擇。但出口鋼廠增多后,競爭加劇,特別是近兩月國際鋼價大幅下跌,國內(nèi)價格相對于出口價格不具競爭優(yōu)勢,使得出口接單方面價格競爭更為激烈。
有消息顯示,今年以來,中國螺紋鋼出口瘋涌韓國.8月開始,韓國需求減少,港口庫存積壓達(dá)70萬噸,致韓國螺紋鋼市價大幅下跌,螺紋鋼出口價倒掛明顯,出口鋼廠虧損幅度加大,國內(nèi)鋼廠接單普遍下滑。另外,隨著國內(nèi)鋼材出口量激增,歐美韓等國的反傾銷愈演愈烈,出口壓力明顯加大。綜合各方情況來看,9、10月份國內(nèi)鋼材出口增速或?qū)⒒芈洹?/p>
從主要品種的社會庫存看,據(jù)相關(guān)監(jiān)測庫存數(shù)據(jù)顯示,截至9月25日,國內(nèi)主要鋼材品種庫存總量為1030.3萬噸,降幅繼續(xù)趨緩,較8月末減少34.5萬噸,較去年同期下降11.26%。顯示出市場供應(yīng)壓力雖得到一定程度上的緩解,但“去庫存化”的進(jìn)程仍顯緩慢。
今年以來,央行已經(jīng)四次降息,三次降準(zhǔn),但總體看對鋼鐵行業(yè)資金緊張的現(xiàn)狀改善作用不大。在銀行限貸、行業(yè)虧損的局面下,當(dāng)前無論是鋼廠還是經(jīng)銷商,資金壓力均有增無減。特別是今年下半年,“缺錢”現(xiàn)象已經(jīng)從民企蔓延到部分國企、央企。從目前形勢來看,四季度行業(yè)形勢出現(xiàn)明顯改觀的可能性不大,預(yù)計年底前很可能將會有一批民營鋼鐵將不得不面臨虧損出局的困境。
邱躍成表示,在終端需求低迷、行業(yè)資金緊張難改的形勢下,10月份國內(nèi)鋼價仍將探底。但值得注意的是,當(dāng)前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)已處于全面虧損局面,后期減產(chǎn)力度或?qū)⒓哟螅又S著貨幣繼續(xù)寬松和財政加碼發(fā)力,投資開工力度有望增加,預(yù)計后期國內(nèi)鋼價筑底后有望出現(xiàn)反彈。